Maligayang pagdating sa isang bayan na tinatawag na Black Hollow, kung saan nakatira ang bayani ng The Upside Down, isang teenager na nagngangalang Eddie. Nawala sa batang lalaki ang kanyang minamahal na alagang aso na si Buddy at nangyari ito laban sa background ng paglitaw ng mga kakaibang anino sa lungsod, na unti-unting nagiging makamulto ang lungsod. Ang alagang hayop ay malamang na sumisid sa isa sa mga makamulto na bitag at hindi makalabas. Tulungan ang batang lalaki na tumawid sa haba at lawak ng lungsod, makaligtas sa walang katapusang mga pag-atake mula sa mga makamulto na halimaw at hanapin ang kanyang alaga sa The Upside Down.
